乾隆年间，红花会崛起，企图推翻满清统治。红花会总舵主于万亭偷(tōu )入禁宫，告以乾隆（任达华）本乃汉人之身世，乾为安全计，杀(shā )于灭口。于之义子陈家洛（彭文坚）乃乾胞弟，于死后接(jiē )任为总舵主，继承反清复汉大业(yè )，陈得悉乾出游(yóu )江南，乃与文泰来（石修）、骆冰（陈敏儿）、余鱼同（吴启华）等十四当(dāng )家齐赴杭州，利用名妓(jì )玉如意（戚美珍）之美色，引乾至六和塔，痛陈(chén )利害，逼乾与(yǔ )红花会合作，共谋(móu )反清。　　陈在回疆认识霍青桐（罗慧娟），二人暗生情素，后因(yīn )李沅芷（黎美娴）女扮男装与桐态度亲密，陈误以为桐心有所属，失意万分。陈替乾取回(huí )身世证物之时，遇香香公主（梁佩玲），两人一见钟(zhōng )情，互订终生。后得知(zhī )香乃桐之妹，又得知误会了桐，困苦不已。　　乾因迷恋香，派张召重（岳华）掳香入(rù )宫(gōng )，逼为(wéi )妃妾。时陈已取证物回，嘱乾遵守诺言。乾因受制(zhì )于太后，复知香对陈痴心，乃背信弃盟，设宴雍和宫(gōng )，欲将红花会一网打尽……华）掳香入宫，逼为妃妾。时陈已取(qǔ )证物回，嘱乾遵守诺言。乾因受制于太后，复知香对陈痴心，乃背信弃盟，设宴雍和宫，欲将红花会一网打尽……